２００７年，保监会加速推出了旨在完善保险公司治理结构和内部控制的一系列法规，着力强化保险公司合规经营。与此同时，作为国内第四大寿险公司的新华人寿，却暴出内部人控制下的保险资金违规操作事件，所谓的内部人即该公司董事长，在保监会介入此事后辞职离开董事会。基于此事重新审视保监会如此密集出台一系列内控法规的举措，或可理解为监管层对保险公司治理机制可能的失灵风险作全面防范。IM电竞 电子竞技平台
所谓“内部人控制”现象，是指独立于股东或者（外部人）的经营层人员掌握了企业实际控制权，在公司战略决策中充分体现自身利益，甚至内部各方面联手谋取各自的利益，从而架空所有者的控制和监督，使所有者的权益受到侵害。当董事会成员及董事长不是真正意义上的产权所有者，其作为股东的代理人与公司经营层一样应被视为所谓的内部人。
保险公司的经营涉及众多投保人、被保险人等公司利益相关者的利益，较之一般公司，其治理目标既要考虑公司股东的利益，也要兼顾公司利益相关者的利益。监管机构作为利益相关者的代言人，在保险公司进入市场之初制定了一个平衡各方利益的治理框架和治理目标，但在贯穿治理框架的外部监督机制和内部运作机制还未完善之前，公司治理目标背离监管层的初衷可以说是偶然之中的必然，这也折射出稚嫩的中国保险业在治理结构建设上任重而道远。
探究公司治理过程中产生的内部人对治理目标的背离，两种主要的情形值得关注：一是公司治理体系中的核心机构董事会被少数股东操纵，其决策或行为偏离了大部分股东及利益相关者的利益，经营层也在其IM电竞 IM电竞平台强势干预下违规经营，一道损害其他股东和利益相关者的利益；二是一般意义上的内部人控制，董事会能切实代表股东及利益相关者利益并合规履行相关职能，但由于董事会缺乏对经营层的有利监督和制约，致使其背离董事会的决策，以谋取私利为行为导向进行违规或违法经营，损害股东及利益相关者的利益。新华人寿的违规事件可归于前者，而通常，我们较多关注的是后者，更着重于研究解决董事会和经营层的利益冲突问题。治理目标实现的基础在于以董事会为核心的治理机构能充分维护全体股东及利益相关者的利益，在此基础上，董事会与经营层的利益冲突问题才能有效解决。
基于上述认识和中国保险公司在治理结构建设上的现状，需依次解决两个层面的问题：一是基础层面，即以董事会建设为核心，明晰界定股东、董事会、监事会及经营层之间的权责利，完善委托代理机制，使治理结构体系能协调运转，使董事会能合法合规进行决策，并能被有效约束和监督；二是操作层面，即在解决基础层面的问题之后，经营层按照公司董事会的决策合规经营，并实施对企业生产经营和财务报告产生IM电竞 IM电竞app过程的控制。第一个层面的问题，更多倚赖监管法律体系的完善；第二个层面的问题属于内部管理层面的问题，需要完善内部控制体系。内部控制是在公司解决了股东、董事会、监事会、经营层之间的权责利划分之后，经营层为了保证受托责任顺利履行而做出的主要面向次级管理人员和员工的控制。公司治理是内部控制的环境和前提，良好的内部控制则是完善治理结构的重要保证，二者共同作用于公司经营效率的提高。
在我国保险业治理文化和治理机制远未成熟的情况下，如何构建有效的治理结构和内控体系更多倚重政府的引导和监督，但在这一过程中需注重协调好监管机构与保险公司之间的关系。理论研究表IM电竞 IM电竞app明，政府监管作为一种强制外部力量必然会对保险公司及其经营管理人员产生影响，并因此而能够在一定程度上替代弱化公司治理机制。但是如果将政府监管视为一种替代的公司治理机制，这种替代的成本也许会很高昂，因为股东利益最大化目标与监管机构所追求的系统性风险最小化目标间的差异都会加大政府监管的成本并因此而影响政府监管的最终效果。而更深层次的问题在于公司股东与监管者的利益冲突，保险公司股东可能会因为追求自身的价值最大化而违背政府监管者的利益，股东往往会要求管理者从事高于社会最优风险的，而监管者出于整个体系稳定性考虑往往会承担部分的风险责任。这种政府监管与公司价值最大化不相一致的目标取向，可能会导致政府通过将自己的偏好加在保险公司管理者身上而直接损害经营绩效和稳定性，并严重影响有效内部治理机制的形成。因而，政府应明确界定监管职能与市场的边IM电竞 IM电竞平台界，在维护稳定与促进保险公司绩效之间寻求平衡。
立于中国保险业市场化的改革取向，IM电竞 电子竞技平台监管层正积极出台一系列完善保险公司治理的法律法规，但保险公司据此在构建治理结构体系的过程中，需要有一个合理的逻辑顺序，并解决一系列基础性问题，如寻求国有股权的有效行使方式、强化独立董事和监事会的功能等，进而在这个治理框架下谋求对企业内部风险控制力和企业经营效率的提高。在这方面，中国人寿的治理路径或可值得借鉴，在通过上市改善股权结构及治理结构后，继而通过实施遵循萨班斯法案“４０４”条款，极大强化了内部控制水平，完成了管理水平的一次全面提升。IM电竞 电子竞技平台对新兴的寿险公司而言，审视并学习这些成熟寿险公司的成功改革经验对自身治理结构和管理体系的建设将有十分重要的促进作用。
